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美国页岩石油将被打爆?三年减产合作大幕落下 美沙俄上演“三国杀”

黄金直播室 (31) 2020-04-01 14:12:56

  在美国总统特朗普和俄罗斯总统弗拉基米尔·普京同意谈判以稳定能源市场之后,【领路人直播室】周二国际原油价格略有回升,美国原油期货上涨超过7%。然而,随着OPEC +减产协议的到期,国际原油价格可能会继续承受压力。

  北京时间3月31日18时45分,布伦特原油期货上涨1.03美元,至每桶24.44美元,纽约原油期货上涨1.45美元,至每桶21.53美元。前一天,布伦特原油期货触及18年低点,纽约原油期货跌至每桶20美元以下。

  由于沙特和俄罗斯在3月初未能就减产达成一致,将减产维持3年多的努力也宣告失败,这将导致历史上最大的供应过剩。

  川普和普京星期一通过电话讨论了石油和疫情,双方就全球能源市场稳定的重要性达成了共识。克里姆林宫表示,两国能源官员将继续讨论石油问题。不过,双方都没有具体说明将讨论哪些问题。

  尽管对油价的支持力度不大,但分析人士怀疑特朗普能否结束这场价格战。“特朗普总统和普京总统之间的通话没有实质内容。”“他们似乎都认同市场稳定的重要性,但仅此而已,”荷兰国际集团(ing)大宗商品策略主管沃伦•帕特森(Warren Patterson) 3月31日对《21世纪经济新闻》(21st century economic news)表示

  上周,二十国集团领导人在新欧冠特别峰会上讨论了新型冠状病毒肺炎。然而,会后发表的声明并未提及能源市场。克里姆林宫发言人德米特里·佩斯科夫(Dmitry Peskov)甚至在会议之前就表示,原油问题不在议程上,但两国领导人将讨论全球经济。

  国际能源署(IEA)署长Fatih Birol在3月26日说,由于新的冠状病毒的流行,导致30亿人被封锁,全球石油需求可能会以“自由落体”的方式下降。据估计,每日需求量将减少约2000万桶。他呼吁今年担任G20轮值主席国的沙特阿拉伯为稳定全球石油市场提供建设性支持。

  “世界正在经历一场变革性的危机,石油市场处于极端状况。我们预计,布伦特原油价格将在第二季度跌至每桶10美元左右。副总裁Victor Shum IHS Markit的能源,全球信息提供者,对3月31日21世纪经济新闻说,假设没有生产减少协议已经达成,大量过剩的石油需要放入库存,一些生产商被迫停产。

  尽管特朗普和普京通过电话就原油市场交换了意见,但考虑到美俄关系处于前所未有的低谷,两国之间的合作前景并不乐观。“最近,美国还对俄罗斯公司实施了一系列制裁,这进一步削弱了俄罗斯遵守美国的意愿。”帕特森说。

  最近,美国对伊朗和委内瑞拉的一系列制裁涉及俄罗斯企业,损害了俄罗斯的经济利益。川普还下令将奥巴马2015年签署的一项法律延长一年,根据这项法律,对美国发动网络攻击的人将受到相应的制裁,包括被控“干预大选”的俄罗斯人员。

  然而,帕特森说,“如果美国试图以某种方式同意解除某些制裁,可能会有变化。”在与普京通话之前,川普本周在媒体上说,他预计普京会要求取消一些制裁。

  但是帕特森强调,鉴于俄罗斯放弃欧佩克的根源+生产减少协议是他们厌倦了市场份额割让给美国,“所以对我来说很难看到,俄罗斯将把这叫从美国太当回事。”。

  除了俄罗斯,美国还在做沙特的工作。上周,美国国务卿蓬佩奥致电沙特王储小萨勒曼(Salman Jr.),要求沙特阿拉伯在油价战争中“站起来”。这是美国迄今为止对沙特阿拉伯与俄罗斯之间价格战最直接的干预。

  至于手段,美国将介入价格战,胡马云falakshahi,石油和天然气分析师kpler,此前指出21世纪经济记者,特朗普最大的信用卡似乎是他与沙特领导人的关系,“特朗普可以公开要求沙特阿拉伯石油价格降低生产和支持”。

  法拉克沙西说,在特朗普任职期间,美国和沙特阿拉伯的关系比以往任何时候都更加牢固。在过去的四年里,特朗普一直支持沙特阿拉伯的所有外交政策,比如也门战争和对伊朗的制裁。萨勒曼国王和王储穆罕默德更希望特朗普连任,而不是成为民主党总统。所以特朗普可以对沙特领导人说几句话,向他们表明他是认真的。”

  3月6日,欧佩克、俄罗斯和其他产油国之间的三年合作在激烈的争吵中结束。早些时候,为了应对冠状病毒的爆发,俄罗斯政府拒绝支持进一步扩大减产规模。作为回应,欧佩克解除了对其自身产量的所有限制。因此,从4月1日起,产油国将可以自由决定自己的产量。

  在减产谈判破裂后,沙特阿拉伯立即宣布将最大持续生产能力从1200万桶/天提高到1300万桶/天;俄罗斯表示,短期内将增产20万至30万桶/日,长期增产50万桶/日。此外,伊拉克、尼日利亚、阿联酋、科威特等国也已宣布加入增产行列。

  为了迅速抢占市场份额,沙特阿拉伯还大幅下调了官方价格。3月31日,沙特国有石油公司沙特阿美(Saudi Aramco)将4月份的液化石油气合约价格定在2003年以来的最低水平。丙烷的价格设定在230美元/公吨,而上个月是430美元/公吨;丁烷的价格是240美元/吨,而上个月是480美元/吨。

  在此之前,沙特阿美还在4月份宣布大幅下调原油官方价格,将销往亚洲的原油价格下调4-6美元/桶,销往美国的原油价格下调7美元/桶。西北欧洲和地中海地区的最大折扣为6-8美元/桶,是近20年来最大的降价幅度。

  尽管俄罗斯的增产空间比沙特小,但俄罗斯对低油价更有抵抗力。ING的数据显示,俄罗斯要实现预算平衡只需要油价略高于40美元/桶,而沙特则需要油价达到80美元/桶。俄罗斯财政部3月9日发表声明称,俄罗斯能够承受石油价格在6到10年内维持在每桶25美元到每桶30美元的水平。

  “在没有紧急欧佩克会议的情况下,市场可能不得不等到原定6月举行的OPEC会议才能采取某种行动,这对于应对第二季度预期的供给过剩为时已晚。”帕特森说,“我们最近下调了对油价的预测,现在预计ICE布伦特原油第二季度平均价格为20美元/桶,而我们先前对该季度的预测为33美元/桶。”

  由于今年以来油价已经下跌了约60%,美国得克萨斯州能源监管机构正在研究减产的可能性。自20世纪70年代以来,该州就没有限制过原油产量。

  “鉴于美国石油业的性质以及众多的参与者,我认为很难达成共识。”帕特森向21世纪经济报道记者指出,美国产量的下降可能更多地受市场动态的驱动,当前的价格对该行业而言已经太低了。

  IHS Markit能源专家兼副主席丹·耶尔金(Dan Yergin)周一表示:“如果油价继续保持在当前的低水平,我们将看到美国石油产量大幅下降,它将不再是最大产油国。”由于页岩油的繁荣,美国在2018年超过沙特和俄罗斯成为全球最大的石油生产国。

  美国油服公司(Baker Hughes)公布的数据显示,截至3月27日当周,美国石油钻井总数连续第二周录得下降,降至624座,为2017年3月以来的最低水平。

  “我们预计在当前的价格水平下,钻井总数将继续大幅下降。”帕特森指出,今年下半年,钻机活动的减少将导致美国页岩油产量降低。“不幸的是,现在要解决第二季度全球大量的供给过剩为时已晚。”

  IHS Markit在一份研究报告中指出,全球石油供需严重失衡,世界恐将在短短三个月后无处存放石油。该机构预测,今年一季度原油供给过剩将达到740万桶/日,2020年第二季度将达到1240万桶/日。

  “加在一起,今年上半年原油市场将达到18亿桶的过剩供给。这超出了我们估算的16亿桶可用原油储存能力的上限。因此,生产将不得不减少,甚至停产。”IHS Markit副总裁兼石油市场主管吉姆·伯克哈德(Jim Burkhard)说,“现在,减产只是地点和数量的问题。”

  具体到各个国家,是否减产将取决于本国原油存储能力相对于生产能力的强弱。据IHS Markit估算,在全球三大石油生产国中,俄罗斯的可用存储量最少,大约为8天,而沙特和美国分别有18天和30天。

  上周,由于国会通过的2万亿美元的经济刺激法案并未为能源部提供足够资金,【财神财经直播室】美国能源部被迫取消了采购原油充实国家紧急石油储备的计划。这打击了特朗普在全球油市崩跌之际缓解国内能源公司压力的计划。

  注:文章来自网络。

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