'); 欧洲和美国的银行准备破产 - 金融之家

欧洲和美国的银行准备破产

黄金直播室 (31) 2020-04-23 13:37:56

  为了控制新的冠状病毒的传播,许多国家开始限制不必要的生产经营活动。【中源国际期货】这一流行病导致了经济生活的停滞和许多行业商业压力的蔓延。分析人士指出,疫情对全球经济的影响远远大于以往,否则将迎来最大的破产浪潮。

  航空、汽车、石油开采等高金融杠杆行业面临更加严峻的考验。目前,破产已蔓延到知名企业。这表明危机正在加深。

  航空业是受疫情影响最严重的行业之一。最近,澳大利亚第二大航空公司维珍澳大利亚航空(virgin Australia)宣布,它已进入自愿管理程序(这是澳大利亚的破产程序之一)。由于机场关闭和债务危机,维珍澳大利亚航空公司成为自新皇冠航空公司爆发以来第一批申请破产的主要航空公司之一。

  国际航空运输协会此前曾估计,在当前的危机下,包括旅游业在内的航空业及其相关价值链约有2500万个工作岗位面临风险。从2019年起,乘客收入预计将减少3140亿美元(同比下降55%),仅在第二季度,航空公司就将损失约610亿美元的现金流,因为需求下降了80%以上。一些高杠杆率的航空公司可能是不可持续的。

  美国航空公司警告称,如果没有任何帮助,大多数美国航空公司将在2020年6月30日至12月之间耗尽资金,并被迫破产。

  本周,WTI原油在国际原油市场上首次收于5月合约历史上的负值。在沙特阿拉伯、俄罗斯和美国的“三杀”中,美国的页岩油成本最高,因此人们普遍预计该行业将走向破产。根据美国研究机构rystad energy的数据,到2021年底,533家美国石油勘探和生产公司将以每桶20美元的价格申请破产。当油价达到每桶10美元时,将有1100多家企业破产。4月初,北达科他州最大的原油生产商华庭石油公司申请破产保护。

  该机构预计,如果原油价格每桶20美元在很长一段时间里,将会有超过700亿美元的页岩油等待2020年破产和重组债务,后者在2021年将上升到1770亿美元。自2020年初以来,标准普尔(S & P)能源类股市值已缩水逾一半,而整个行业最新的市值仅为微软(Microsoft)市值的一半左右。

  终端消费领域也不容乐观。英国最大的家电租赁运营商brighthouse在疫情爆发后破产。梅西百货的125000名员工中,大部分人将在本周面临失业。

  实体经济的风险将不可避免地转嫁给金融机构。一些大型破产企业往往背负着巨额债务,在金融机构中存在着巨大的风险敞口。企业破产必然会给金融机构带来不利影响。分析人士预计,由于中国恢复生产的速度快于欧美国家,且中国银行业的拨备覆盖率处于世界最高水平,信贷损失情况有望好于欧美国家。

  分析人士认为,虽然金融危机没有爆发,但金融机构应密切关注以下诱发因素:一是油价下跌导致美国页岩油高收益债券违约,分析金融机构的持股比例;第二,高杠杆对冲基金的损失有多大及其潜在影响;三是航空、飞机制造、零售、汽车等行业是否会出现大规模破产,是否会对银行构成威胁,导致偿付能力危机。

  据外国媒体报道,美国主要贷款机构正准备在全国范围内经营油气田,以避免因贷款给可能破产的能源公司而造成的损失。摩根大通(JPMorgan Chase)、富国银行(Wells Fargo)、美国银行(Bank of America)和花旗集团(Citigroup)都在组建拥有油气资源的独立公司。这些公司可以位于拥有被查封资产的有限责任公司之上,这些资产将按比例由参与原始担保贷款的银行持有。该行还将聘请具有相关专业知识的高管来管理。

  一些银行家表示,由于对银行参与实物交易的限制,它们需要获得监管豁免,才能实施自己的计划。

  欧洲银行的压力测试相对宽松,总体拨备覆盖率不高。因此,几家欧洲银行最近首次宣布取消派息。除了新出现的冠状病毒肺炎、汇丰银行(HSBC)和苏格兰银行(Scotland bank)要求取消现金派息之外,欧洲央行(ecb)还要求欧元区各银行至少在2020年10月之前暂停派息,以保持流动性,帮助家庭和企业度过新的冠状病毒危机。与此同时,在政策制定者采取前所未有的措施支持全球经济之际,欧洲央行还要求欧元区银行不要回购股票。

  在亚太地区,企业融资的主要来源是银行和其他金融机构的债务融资。目前,亚太地区的经济也受到新的冠状病毒流行的影响。最近,S & P的相关报告指出,由于为受新冠状病毒影响的企业提供贷款宽限支持,2020年中国各银行的信贷成本可能大幅上升。

  胡锦涛Minrui,标普全球评级,信用分析师说,在考虑贷款优雅的潜在影响治疗,该行业的不良资产比率(S & P国际评级标准定义的)预计将增加约2百分点至7.25%左右。

  胡还指出,中国银行业拨备覆盖率要求居世界前列。由于监管要求严格,【金元国际期货】许多中国银行积累了大量的拨备。因此,中国的银行可能能够承受信贷成本增加所带来的冲击。

  注:文章来自网络。

THE END

发表评论