金融之家 > 期货入门 > 期货基础知识 >

股指期货入门知识,什么是股指期货?

期货基础知识 2020-03-19 12:17:55

股指期货入门知识:

一、什么是股指期货?

期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物,又叫基础资产或者标的资产,可以是某种商品,如铜或原油,也可以是某种金融资产,如外汇、债券,还可以是某个金融指标,如三个月同业拆借利率或指数等。如果这个标的物是某个股价指数,则该期货就是股价指数期货,简称股指期货。想开户的朋友,可以去百度一下:“ 中金期权 ”或者 518期权网 ( 微信公众号可搜索:518期权 )

二、股指期货品种。

离股票市场最贴近的是股指期货,股指期货简单一句话就是买卖指数。但由于指数不能直接交易,只能通过ETF或股指期货进行双边交易,目前市场上市品种共有三个交易标的。

三、保证金制度和结算规则。

股指期货的结算制度是“每日无负债结算制度”,又称“逐日盯市制度”。即每个交易日结束后,对所有客户的持仓根据结算价进行结算,有盈利的划入,有亏损的划出。

四、什么是股指期货的投机交易

股指期货的投机交易是指投资者根据自己对股票指数价格变动趋势的预测,通过看涨时买进,看跌时卖出以获取差价利润的交易行为。其基本做法可分为买空与卖空交易两种。 

五、如何利用股指期货套利?

一交割日结算:目前三个品种的交割日在每个月第三周周五,结算价则是以交割日最后两小时标的指数所有报价的算术平均价。当月交割合约按涨跌20%,其它合约则按涨跌10%执行。

股指期货与现货指数套利原理是指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略,以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。

主要有两个操作方式:

1、升水:当期货实际价格大于理论价格时,卖出股指期货合约,买入指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益;

2、贴水:当期货实际价格低于理论价格时,买入股指期货合约,卖出指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益

六、股指期货交易的流程

期货交易的完成是通过期货交易所、结算公司、经纪公司和投资者这四个组成部分的有机联系进行的。

个人如何由股指期货:

1、投资者适当性制度

建立股指期货投资者适当性制度,期货公司可以通过有效评估市场参与者对股指期货产品的认知程度、接受程度和风险承受程度,严控风险源头,避免尚未准备好的投资者入市,减少盲目入市带来的意外损失,是保护投资者合法权益的必要举措,

根据中金所的规定,股指期货投资者适当性标准分为自然人和法人投资者标准。

自然人投资者适当性标准包括以下几个方面:

一是资金门槛要求,申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;二是具备股指期货基础知识,通过相关测试;三是股指期货仿真交易经历或者商品期货交易经历要求,客户须具备至少有10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录或者最近三年内具有至少10笔以上的商品期货成交记录。

自然人投资者还应当通过期货公司的综合评估。综合评价指标包括投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等。

法人投资者适当性标准从财务状况、业务人员、内控制度建设等方面提出要求,并结合监管部门对基金管理公司、证券公司等特殊法人投资者的准入政策进行规定。

自然人投资者和法人投资者均不能存在重大不良诚信记录;不存在法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。

在股指期货交易的时,我们需注意以下几点:

1.股指期货本身就是有杠杆的,如果说再加上配资的方式,那么风险会相当大,所以说不适合新手操作;

2.股指期货的波动很大,所以说千万不要满仓操作,一定要留给自己补仓的机会;

3.股指期货很容易盈利,但是风险也很大,所以说千万不要拿自己的全部家当去做。


    标签: 股指期货入门   股指期货

    金融之家 Copyright © 2016-2020 www.cdzzh.com.
    统计代码